تعريف المشتقات المالية وأنواعها المختلفة، والمشتقات المالية هي عقود مالية بين طرفين يتفقان على قيمة معينة لهذا العقد، وهذه القيمة مشتقة من الأصل المالي وتعتمد بشكل أساسي على التغيرات في ذلك الأصل المالي، سواء كان ذلك الأصل يتم تداولها سواء كانت أسهم أو سندات مالية أو سلع أو أسعار فائدة أو عملات أو أي أصول مالية مشهورة أخرى، وفي هذه المقالة سنشرح لك تعريف المشتقات المالية وأنواعها المختلفة من خلال موقع صانعي الأموال
جدول المحتويات
تعريف المشتقات المالية وأنواعها المختلفة
أسهل شرح طريقة لشرح المشتقات المالية هي أنها ترتيب تعاقدي بين طرفين يتم فيه الاتفاق على قيمة أساسية من خلال أصل أو مؤشر مالي، وهناك العديد من الأصول الهامة المتفق عليها تعاقديًا لمختلف الأدوات المالية مثل الأسهم والسندات والعملات تساعد السلع أو الأسعار وأسعار الفائدة والمشتقات المالية في نقل المخاطر المالية بين الأطراف المتعاقدة عبر أسواق مالية منظمة أو موازية.
هناك العديد من المشتقات المالية، وأكثر هذه المشتقات شيوعًا المستخدمة في التداول عبر الإنترنت هي ما يلي
1- العقود الآجلة
العقود الآجلة هي عقود آجلة بين طرفين يتعهد كل منهما بتسليم أو استلام سلعة أو عملة أجنبية أو ورقة مالية بسعر يتم الاتفاق عليه في يوم محدد بهدف الاحتراز وتجنب مخاطر تقلب الأسعار عقود الشراء أو البيع ذات تواريخ التنفيذ المستقبلية بسعر محدد يستخدم بهدف الحد من الخسائر المحتملة بسبب التقلبات السلبية المستقبلية في أسعار المواد الخام.
هناك نوعان من المستثمرين في العقود الآجلة
- النوع الأول يعتبر هذا النوع من الاستثمار بمثابة احتياط وحماية ضد تقلبات الأسعار المستقبلية.
- النوع الثاني أنتم المضاربون في هذه العقود بقصد جني الأرباح.
أنواع العقود الآجلة هي كما يلي
- العقود الآجلة لسعر الصرف.
- عقود السلع الآجلة.
- العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم.
- العقود الآجلة على أسعار الفائدة.
2- عقود الخيارات
تمثل عقود الخيارات اتفاقية للتداول في تاريخ مستقبلي متفق عليه بسعر محدد وهو سعر التنفيذ، ويحق لأحد الطرفين شراء أو بيع عدد محدد من الأوراق المالية من الطرف الآخر بسعر بيع محدد مسبقًا. أنواع عقود الخيارات هي كما يلي
- خيار البيع هو خيار يمنح المستثمر الفرصة لحماية نفسه من مخاطر انخفاض قيمة الأوراق المالية التي يمتلكها، أي أنه يحق له بيع هذه الأسهم لطرف آخر بسعر الشراء مقابل مكافأة لهذا المشتري، وفي حالة زيادة السعر، يحق له عدم تنفيذ هذا العقد.
- خيار الشراء هو خيار يمنح المشتري الحق في استلام أو التنازل عن الأوراق المالية المتعاقد عليها مقابل دفع مبلغ معين لمالك الأسهم.
- عقود الخيارات الجديدة هي عقود الخيارات المستقبلية وعقود خيارات الفرق وعقود الخيارات المركبة وعقود الخيارات الحدودية وعقود خيارات المقايضة وعقود الخيارات الثنائية ومتوسط عقود خيارات الأسعار وعقود الخيارات بأثر رجعي.
3- العقود الآجلة
العقود الآجلة هي عقود يلتزم فيها البائع بتسليم البضائع موضوع العقد إلى المشتري في تاريخ مستقبلي بسعر متفق عليه في وقت إبرام العقد، والذي يشار إليه بسعر التنفيذ.
4- عقود الصرف
عقود المقايضة هي التزام تعاقدي بين طرفين يتضمن تبادل نوع معين من التدفقات النقدية أو الأصول المملوكة لطرف واحد مقابل تدفق نقدي محدد أو أصل مملوك للطرف الآخر بالسعر الحالي، ووفقًا لـ الشروط المتفق عليها بين الأطراف عند إبرام العقد، شريطة تبادل الأصل في وقت لاحق واستخدام عقود المبادلة لتحقيق الأهداف التالية
- تجنب مخاطر تقلبات الأسعار في فترات زمنية مختلفة.
- تقليل تكاليف التمويل.
- دخول أسواق جديدة.
- إنشاء أدوات مركبة.
الأنواع الرئيسية لعقود الصرف هي كما يلي
- مقايضات أسعار الفائدة هي اتفاقية بين طرفين لتبادل أسعار متغيرة بسعر ثابت لمبلغ محدد بعملة معينة.
- صرف العملات هو شراء أو بيع عملة معينة في تاريخ استحقاق محدد ثم شراء أو بيع نفس العملة أو عملة مماثلة في تاريخ استحقاق مختلف.
- مقايضة الخيارات هي خيار للدخول في بورصة معينة عند نقطة معينة في المستقبل، على سبيل المثال، تعد مقايضة خيار سعر الفائدة البسيط خيارًا لتبادل سند بسعر فائدة ثابت بسند آخر بسعر عائم في وقت معين .
سوق المشتقات المالية
- سوق المشتقات هو سوق كبير للغاية بحجم يقدر بحوالي 1.2 تريليون دولار.
- السبب في أن هذا السوق كبير جدًا هو أن هناك مشتقات مالية متاحة لمجموعة متنوعة من الأصول المالية، بما في ذلك الأسهم والسندات والسلع والعملات والأصول المالية الأخرى.
- يفضل العديد من المستثمرين شراء المشتقات بدلاً من الأصول الأساسية.
- ينقسم سوق المشتقات المالية إلى فئتين رئيسيتين
- مشتقات OTC هي مشتقات بدون وصفة طبية وغير مدرجة يتم تداولها مباشرة بين الأطراف وتحظى بشعبية كبيرة لدى البنوك الاستثمارية.
- المشتقات القائمة على التبادل هي مشتقات مدرجة في البورصات مثل بورصة شيكاغو التجارية.
تجدر الإشارة إلى أنه من الشائع لكبار المستثمرين استخدام مشتقات OTC، بينما بالنسبة للمستثمرين الصغار، من الشائع استخدام المشتقات القائمة على البورصة في التداول.
ما هي الأهمية الاقتصادية للعقود المشتقة
بالنسبة للعديد من المستثمرين، يمكن للتداول في عقود المشتقات المالية أن يحقق العديد من الأهداف الاقتصادية، والتي يتم عرضها في النقاط التالية
- تقدم المشتقات المالية تحوطًا ضد مخاطر تقلبات الأسعار.
- عقود المشتقات هي أداة تستخدم لتحديد السعر المتوقع في السوق الحالية.
- تتيح العقود المشتقة للمضاربين فرصًا استثمارية كبيرة.
- العقود المشتقة هي أفضل شرح طريقة لتخطيط التدفق النقدي.
- تساعد عقود المشتقات المالية على تنشيط وتسهيل التداول في الأصول التعاقدية.
- تساعد العقود المشتقة في تسريع تنفيذ استراتيجيات الاستثمار.
ما هي مخاطر تداول المشتقات المالية
على الرغم من الأهمية الاقتصادية للتعامل مع المشتقات المالية، إلا أن هناك العديد من المخاطر المحتملة المرتبطة بالتعامل مع هذه المشتقات والتي يجب أخذها في الاعتبار، على النحو التالي
- المخاطر التقليدية.
- المخاطر القانونية.
- مخاطر السوق.
- المخاطر الخاصة.
- مخاطر معدل الحماية.
- مخاطر الائتمان.
- المخاطر التشغيلية أو التنظيمية.
- ربط المخاطر.
- مخاطر السيولة.
- مخاطر تقلب السعر.
- رفع المخاطر.
لمعرفة أخبار الكساد الكبير بالتفصيل، اقرأ هذا الموضوع الكساد الكبير، أسبابه وحلوله
وها نحن وصلنا إلى نهاية المقال، بعد أن أوضحنا كافة المعلومات الخاصة بتعريف المشتقات المالية وأنواعها المختلفة، وكذلك معنى ومخاطر المشتقات المالية، ونتمنى أن ينال المقال إعجابكم.