يُظهر العائد على حقوق الملكية، المعروف أيضًا باسم العائد على حقوق الملكية، نجاح الشركة من خلال أرباحها حيث يستخدمها المستثمرون بشكل أساسي للمساعدة في اختيار الشركة المناسبة للاستثمار في العقارات.
يمكن حساب العائد على حقوق الملكية من خلال معادلة بسيطة، وسنعرض لك بواسطة Geldmacher كل ما يتعلق بالعائد على حقوق الملكية في السطور التالية.
جدول المحتويات
العائد على حقوق الملكية
يطلق عليه العائد على حقوق الملكية أو العائد على صافي الأصول (ronw). هذه هي النسبة المئوية للأرباح التي حققها مساهمو الشركة (أي الأشخاص الذين يمتلكون أسهمًا في الشركة) التي تقيس العائد على حقوق المساهمين العاديين.
كما يوضح كفاءة الشركة في تحقيق عوائد على حقوق الملكية، وهو تصنيف العائد على الاستثمار الذي يتم من خلال مقارنة عائد الشركة على حقوق المساهمين مع متوسط الصناعة.
إذا زاد العائد على حقوق الملكية بشكل كبير بمرور الوقت، فهذا يعني أن الشركة تولد قيمة جيدة للمساهمين، وقيمة الاستثمار هي القيمة المالية التي يتلقاها مالكو الشركة مقابل امتلاك أسهم في الشركة.
انخفاض العائد على حقوق المساهمين يعني أن الإدارة تتخذ قرارات خاطئة وتدابير إعادة الاستثمار.
يمكنك أيضًا مشاهدة أنواع الأصول والخصوم وحقوق الملكية
شرح طريقة حساب عوائد الربحية
يمكن لأي شخص حساب العائد المربح على العقار الذي شارك فيه في مؤسسة أو شركة على شكل أسهم باستخدام المعادلة التالية
العائد على حقوق الملكية = صافي دخل الشركة ÷ إجمالي حقوق الملكية.
كلما ارتفع صافي دخل الشركة، زادت ربحية حقوق المساهمين.
في حالة رغبتك في استخراج النسبة المئوية للعائد المربح على حقوق الملكية، يتم أخذ النتيجة من المعادلة السابقة ثم ضربها في 100 لاستخراج النسبة المئوية.
على سبيل المثال، إذا قدر صافي دخل الشركة بـ 400 مليون ريال سعودي وكان إجمالي حقوق المساهمين 800 مليون ريال سعودي، فما هو العائد على حقوق الملكية
يمكن حساب العائد على حقوق الملكية باستخدام المعادلة التالية صافي ربح الشركة / إجمالي حقوق الملكية.
العائد على حقوق الملكية = 400/800 = 0.5.
يمكن أيضًا حساب النسبة المئوية بضرب العائد على حقوق الملكية بمقدار 100 على النحو التالي
0.5 × 100 = 50٪.
تعود المشاركة وفقًا لصيغة DuPont
يمكن حساب ROE بواسطة Dupont لأن هذه الصيغة تم استخدامها في بداية القرن الماضي وتستخدم على النحو التالي
العائد على حقوق الملكية = (صافي الدخل ÷ الدخل) × (المبيعات ÷ الأصول) × (الأصول ÷ حقوق الملكية) × (معدل الرسملة) × (معدل دوران الأصول) × (صافي هامش الربح).
يمكنك أيضًا التحقق من عملية تسجيل حقوق الملكية الفكرية
استخدام العائد على حقوق الملكية
هناك العديد من الاستخدامات التي يمكن للمساهمين الاستفادة منها لمعرفة الكثير عن الشركة التي يستثمرون فيها، وتشمل الاستخدامات ما يلي
- يساعد العائد على حقوق الملكية في تحديد العديد من القضايا المالية التي تؤثر على الأعمال، مثل نسب الديون المرتفعة، والعوائد غير المستقرة، والتكاليف التي تتجاوز الإيرادات، وغيرها من القضايا.
- يوضح العائد على حقوق الملكية أيضًا مدى إمكانية زيادة استدامة نمو الشركة، مما يساعد المستثمرين على تحديد ربحية حصة الشركة وبالتالي الاستثمار فيها، وكذلك تحديد الأسهم ذات نسبة المخاطر العالية.
- يتيح العائد على حقوق الملكية تحديد مقدار النمو في أسهم الشركة وأرباحها ونسبة الربح التي ستتحقق للمستثمر من خلال عملية الاستثمار في تلك الشركة.
في بعض الأحيان تكون نتائج العائد على حقوق الملكية مضللة، لا سيما إذا كانت الشركة التي يتم حساب العائد على حقوق الملكية لها جديدة، فمن الممكن أن تظهر مؤشرات العائد على حقوق الملكية نموًا كبيرًا في أسهم الشركة والعكس صحيح.
يمكنك أيضًا مشاهدة حقوق النشر الإلكترونية والملكية الفكرية
طرق أخرى لحساب عوائد الربحية
هناك العديد من أنواع العائد على الربحية، ولكل نوع شرح طريقة حساب محددة، وفي هذا القسم نتصفح مقاييس الربحية الرئيسية الأخرى بناءً على ما يلي
- إذا كنت تريد حساب العائد على المبيعات، فيمكنك حسابه باستخدام المعادلة التالية الدخل التشغيلي الربح.
- يمكن حساب العائد على الأصول الثابتة باستخدام المعادلة التالية صافي الربح ÷ الأصول الثابتة.
- إذا كانت الرغبة في حساب العائد على رأس المال العامل يمكن حسابها بالمعادلة التالية حقوق الملكية + قرض طويل الأجل.
- أصول العمل، العائد الذي يمكن حسابه باستخدام المعادلة صافي الأصول ÷ الربح قبل الضرائب.
- يمكن أيضًا حساب الربحية الإجمالية باستخدام المعادلة التالية إجمالي الربح ÷ المبيعات.
- يمكن حساب الأصول باستخدام المعادلة التالية صافي الربح + مصروفات الفائدة.
- يمكن حساب ربحية الموظف باستخدام المعادلة إجمالي تكلفة الموظف ÷ صافي الربح.
- يمكننا إيجاد قيمة العائد على إجمالي رأس المال باستخدام المعادلة التالية إجمالي الأصول ÷ الربح قبل الضريبة.
قد ترى أيضًا هذه هي الشرح طريقة التي تشترك بها في الأسهم لأول مرة
من خلال ما ناقشناه حول موضوع العائد على حقوق الملكية أصبح من الممكن الآن حساب معدل العائد ومعرفة مدى النمو في أسهم الشركة التي يريد المستثمر أن يبدأ فيها عملية الاستثمار ومن الممكن أيضًا تعرف على استدامة الشركة لتعرف في السوق التجاري.