موضوع عن المشتقات المالية والاوراق المهجنة

موضوع عن المشتقات المالية والأوراق المالية المختلطة في حياتنا اليومية. قد نتعامل مع بعض الأشخاص وقد يرغبون في التعاون في شيء ما ويجب أن يكون هناك اتفاق غير متنازع عليه.

أيضا، هذه العقود هي ويمكنهم التصرف بشكل رسمي بحيث يضمن كل منهم حقوقه ويتم ذلك من خلال أسواق مالية منظمة أو موازية وهذا يتعلق بالمشتقات المالية والأوراق المالية المختلطة.

عناصر الموضوع على المشتقات المالية والأوراق المالية المختلطة

• موضوع تمهيدي عن المشتقات المالية والأوراق المالية المختلطة.
• ما هي المشتقات المالية؟
• الأصول المالية.
• سوق العقود الآجلة.
• الأنواع المشتقة.

انظر أيضًا: 7 نصائح مضمونة لتحقيق أهدافك المالية

مقدمة في المشتقات المالية والأوراق المالية المختلطة

في هذا المقال نشرح لكم هذه المشتقات المالية وما هي هذه المشتقات المالية؟ أيضا، ما هي الأوراق المالية المختلطة التي يمكن تداولها في أسواق مالية منظمة أو موازية؟

من يمكنه استخدام هذه الأدوات المالية المشتقة لأغراض عديدة بناءً على الحذر بشأن المخاطر التي قد تنشأ في أوقات معينة ويمكن أيضًا تداولها واستخدامها لأغراض المضاربة.

ما هي المشتقات المالية؟

• المشتق المالي هو نوع من الأدوات المالية التي تستمد قيمتها من الأداء الأصلي أو الأداء المالي أو حتى أداء مؤشر السوق.
• تندرج هذه ضمن الأصول الملموسة المزعومة، ويمكن أن تكون هذه السلع دولية، مثل الذهب والنفط والمعادن والقمح والأرز.

الأصول المالية

• تتكون الأصول المالية من الأوراق المالية مثل الأسهم والسندات، وفي هذه الحالة تعتمد المشتقات المالية على تحويل المخاطر المالية بين الأطراف المتعاقدة عبر الأسواق المالية المنظمة أو الأسواق الموازية.
• تعتمد قيمة هذه الأداة المشتقة أيضًا على سعر الأصول أو المؤشرات التي تخضع للعقد وعلى عكس أدوات الدين، لا يمكن دفع أي شيء مقدمًا لاستردادها ولم يكن هناك عائد مستحق على الاستثمار.
• قد تخدم أدوات المشتقات المالية عددًا من الأغراض بما في ذلك إدارة المخاطر وتقليل المخاطر والموازنة بين الأسواق وأغراض المضاربة.

انظر أيضا: معلومات عن فئات الدولار بالتفصيل

هناك تعريف آخر للمشتقات المالية

الحقيقة هي أن المشتقات المالية هي عقود فرعية مشتقة من العقود الرئيسية لوسائل الاستثمار مثل الأسهم والعملات الأجنبية والسلع، في مجال يعرف بالهندسة المالية.

طبيعة سجية

• لا يجوز اعتبار أدوات المشتقات المالية كأصول مالية كالمعتاد ولكن كأصول لا يتم تمثيلها في الأصول الحقيقية ولكن كعقود مثل جميع أنواع العقود المعروفة التي تنطوي على التزام تجاه الطرف الآخر أو حق كلا الطرفين وأي التزام تجاههما في نفس الوقت.

بالنسبة للمشتقات المالية،

• هي أداة مالية يمكن اشتقاق قيمتها من سعر أو سعر العقد أو مؤشر المال الخاص به، ويمكن أن يكون السعر أو السعر الأساسي هو سعر ورقة مالية معينة، أو سعر صرف، أو سعر سلعة، أو معدل الفائدة، أو مؤشر الأسعار أو أسعار الفائدة.

أوراق هجينة

• يتم تعريف الأوراق المالية الهجينة على أنها أوراق مالية غير مجمعة ولكن يمكن أن تنتمي بشكل قاطع إلى الخصائص التي يمكن أن تظهرها جميع أدوات الدين والسندات وجميع أدوات حقوق الملكية، أي الأسهم.
• ومع ذلك، فقد تم الخلط بين خصائص وخصائص كل منها، وبالتالي فإن الأوراق المختلطة لها بعض خصائص وخصائص الأسهم المختلفة في جميع أنواعها.
• وفي الوقت نفسه، تقوم أيضًا على تحمل بعض خصائص وخصائص السندات، وبالتالي لا يمكن اعتبار هذه الأوراق بمثابة أسهم أو سندات، بل تعتبر مزيجًا من الاثنين.
• يشار إلى الأوراق المالية الهجينة أيضًا على أنها الأوراق المالية التي تنتمي إلى مجموعتين، وهما الأسهم أو السندات، والتي تشترك في بعض خصائص المجموعة الأخرى، ويمكن أن يكون هناك العديد من الأوراق المالية الأخرى إلى جانب الأسهم والسندات.
• يتم تمثيل الأوراق المالية الهجينة أيضًا من خلال الخصائص التي يمكن أن تقارب أي سهم أو سند، على سبيل المثال في دولة الجزائر، لا توجد هذه الأوراق المالية الهجينة ولكن هذه الأوراق المالية موجودة في العديد من الأشكال، وهي السندات القابلة للتحويل إلى أسهم والسندات مع ضمانات.

سوق المشتقات المالية

• يمكن أن يكون سوق المشتقات كبيرًا جدًا وهذا لأنه يمكن أن تكون هناك مشتقات متاحة على العديد من الأصول المختلفة بما في ذلك السندات والأسهم والسلع والعملات.
• أيضًا، يفضل العديد من المستثمرين شراء المشتقات بدلاً من الأصول الأساسية.

ينقسم سوق المشتقات أيضًا إلى فئتين

• مشتقات cTO والمشتقات المتشابكة.
• CTO أو المشتقات التي لا تتطلب وصفة طبية وهي واحدة من المشتقات غير الموجودة في البورصات التي يتم تداولها بين الطرفين.
• تستند هذه الأنواع أيضًا إلى كونها تحظى بشعبية كبيرة لدى البنوك الاستثمارية.
• وأيضًا المشتقات التي تعتمد على سوق الأوراق المالية يمكن أن تكون المشتقات الموجودة في سوق الأسهم مثل على سبيل المثال ب. شيكاغو التجارية.
• من المعروف أن المستثمرين المؤسسيين الكبار الذين استخدموا مشتقات cTO وأصغر المستثمرين والأفراد يستخدمون المشتقات أو الصفقات القائمة على التبادل.
• هناك عملاء مثل البنوك التجارية وصناديق التحوط والشركات التي ترعاها.
  • غالبًا ما يشترون مشتقات cTO من البنوك الاستثمارية.

الأنواع المشتقة

• يمكن أن يكون هناك العديد من المشتقات التي يمكن تقديمها بدون وصفة طبية أو من خلال التبادل.
• تتأثر قيمة الأدوات المالية المشتقة أيضًا بالأداء الأصلي الأساسي أو ما يسمى بالعقد.

هناك أدوات مشتقات مالية تعد من بين أكثر الأدوات المالية المشتقة استخدامًا عند التداول عبر الإنترنت وهي كالتالي:

عقود مقابل الفروقات

• يمكن أن تحظى العقود مقابل الفروقات (CFDs) بشعبية كبيرة عند تداول المشتقات المالية
  • مما يسمح لمستخدم هذا الـ CFD بالمضاربة.
  • يمكن القيام بذلك عن طريق زيادة أو خفض أسعار الأدوات العالمية التي تشمل الأسهم والعملات والمؤشرات والسلع.
• يتم تداول العقود مقابل الفروقات أيضًا باستخدام أداة تتمثل وظيفتها في العمل على تحركات الأصول الأساسية.
  • يتم تحرير الأرباح والخسائر أيضًا عند نقل الأصل بالنسبة إلى المركز الذي يتخذه المتداول.

الآجلة

• هذه العقود هي مشتقات شائعة وتستند إلى اتفاقية شراء أو بيع الأصول.
  • إنه مثل السكر أو الأسهم المدفوعة لاحقًا، ولكن بسعر ثابت.
• يتم توحيد العقود الآجلة لتسهيل التداول في بورصة العقود الآجلة.
  • هنا، تعتمد تفاصيل الأصل الأساسي على جودة وكمية السلعة.

والخيارات

• يمكن استخدام هذه الخيارات لتزويد المتداولين بفرصة التداول في أسواق المشتقات.
  • ولديهم الحق في الشراء أو البيع من الأصل الأساسي بسعر محدد.
• هذا في أو قبل تاريخ محدد وبدون أي التزامات قد تكون موجودة.
  • هذا هو أحد الاختلافات الأساسية بين تداول الخيارات وتداول العقود الآجلة.

العقود الآجلة مقابل الخيارات

• يمكن أن يكون الغرض من جميع العقود الآجلة وعقود الخيارات هو السماح للأشخاص بتحديد الأسعار مسبقًا للتداول الفعلي.
• كما يسمح للمتداولين بحماية أنفسهم من مخاطر تغيرات الأسعار.
• ومع ذلك، مع العقود الآجلة، لا يزال المشترون ملزمون بدفع المبلغ الذي يحددونه ونفس السعر المتفق عليه عند الوصول إلى التاريخ المحدد.

انظر أيضًا: بحث حول المشكلات التي يواجهها العمال الأجانب في المملكة العربية السعودية