جدول المحتويات
أهم عوامل مستقبل سوق النفط الخام الدولي
في الربع الأول من عام 2024، أظهر سوق السلع العالمية بشكل عام، تحت تأثير العوامل الجيوسياسية، اتجاها تصاعديا قويا، وكان أداء أسواق النفط الخام الدولية وأسواق سلع الذهب العالمية أداءً رائعًا، حيث عزز تباعاً النفط الخام الدولي. أظهر السوق منذ الانتعاش السريع في أسعار النفط في عام 2024 أن الأسعار قد استأنفت اتجاهها التصاعدي، والتغيرات في الطلب على النفط الخام والموردين، والعوامل المؤقتة مثل المخاطر الجيوسياسية المفاجئة والطقس القاسي قد اجتمعت جميعها للتأثير على الاتجاه الدولي لأسعار النفط الخام.
بناءً على الوضع الحالي، تظل المخاطر الجيوسياسية عاملاً مهمًا يؤثر على اتجاه أسعار النفط الخام الدولية حيث ارتفعت الأسعار بسبب مخاوف السوق التوترات الجيوسياسية سيؤثر ذلك على إمدادات النفط، بشكل عام، لا تزال التغيرات في الوضع الجيوسياسي هي العوامل الرئيسية التي تؤثر على التطور الأخير لأسعار النفط.
أداء النفط الخام في الربع الأول من عام 2024
أشار معهد بحثي إلى أن تطور أسعار النفط الخام في الربع الأول من العام الجاري ينقسم إلى مرحلتين، المرحلة الأولى من يناير إلى 23 فبراير، شهدت الأسعار زيادة مطردة، حيث تم تحديد هذه المرحلة بشكل أساسي من خلال عوامل العرض. عدم التطابق والطلب، الذي كان تحت تأثير متغيرات Coronavirus، المرحلة 2 من 24 فبراير إلى 15 مارس، عندما اندلع الصراع بين روسيا وأوكرانيا، ارتفعت أسعار النفط بشكل حاد ثم انخفضت تدريجيًا، في 7 مارس ضربت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط. 130.5 دولار للبرميل، بينما لامست العقود الآجلة لخام برنت 139.13 دولارًا للبرميل.
على الرغم من انخفاض أسعار النفط الخام، إلا أنها لا تزال مرتفعة، مما سيكون له تأثير سلبي على الانتعاش الاقتصادي العالمي، حيث يؤدي ارتفاع أسعار النفط إلى زيادة تكاليف الإنتاج على الشركات ويؤثر على الإنتاج، ولكنه يزيد أيضًا من تكلفة المعيشة للمستهلكين والأفراد. يضر بقوتهم الشرائية مما يؤثر سلبا على نشاط التضخم العالمي ويقلل من الاقتصاد العالمي.
يقدر صندوق النقد الدولي (IMF) أنه مقابل كل زيادة بنسبة 10٪ في سعر النفط، سينخفض النمو الاقتصادي العالمي بنسبة 0.1٪ إلى 0.5٪. في الاقتصادات المتقدمة، ستؤدي كل زيادة بنسبة نقطة مئوية واحدة في أسعار التجزئة للبنزين إلى خفض مؤشر أسعار المستهلك ( CPI) بمقدار 0.04 نقطة مئوية شهريًا، وفي البلدان النامية لكل زيادة بنسبة 1 نقطة مئوية في أسعار التجزئة للبنزين، يرتفع مؤشر أسعار المستهلكين بمقدار 0.02 نقطة مئوية شهريًا ويختفي تدريجياً بعد 5-6 أشهر من صدمة الأسعار.
من وجهة نظر العرض، لم يكن هناك رد فعل أوبك بلس قال وزير الطاقة السعودي، في رده على دعوات بعض مستهلكي النفط الخام لزيادة الإنتاج، في 29 مارس / آذار، إن أوبك بلس ستستبعد العوامل السياسية من عملية صنع القرار، مضيفًا أن وجود أوبك يعتمد على مهمتها في استقرار أسعار النفط. قال وزير دولة الإمارات العربية المتحدة، إن تركيز أوبك ينصب على تحقيق التوازن في سوق النفط الخام وتلبية طلب المستهلكين، ونحن نشهد إعادة هيكلة واسعة النطاق لأسواق الطاقة العالمية.
العوامل المؤثرة على سعر النفط الخام الخفيف
الطلب على النفط الخام
يتم تحديد الطلب على النفط الخام إلى حد كبير من خلال حالة التنمية الاقتصادية العالمية، والتغيرات في الهيكل الاقتصادي، وتطوير مصادر الطاقة البديلة واستخدام التقنيات الموفرة للطاقة.
يرتبط استهلاك النفط العالمي ارتباطًا إيجابيًا كبيرًا بالنمو الاقتصادي العالمي، حيث أن النمو الاقتصادي العالمي أو النمو غير المتوقع لهما تأثير إيجابي على الأسعار الدولية للنفط الخام، ولكن يُنظر إلى ارتفاع أسعار النفط بشكل غير طبيعي على أنه عائق أمام تنمية الاقتصاد العالمي، ويؤثر التباطؤ في النمو الاقتصادي العالمي على الطلب المتزايد على النفط.
تحدد تكلفة الطاقة البديلة أيضًا سقف سعر النفط، فعندما يكون سعر النفط أعلى من تكلفة الطاقة البديلة، يميل المستهلكون إلى استخدام الطاقة البديلة، وسيؤدي توفير الطاقة إلى القضاء على التناقض بين العرض والطلب في العالم. سوق النفط، تعمل البلدان حاليًا بشكل مكثف على تطوير التقنيات. إن الطاقات المتجددة وتوفير الطاقة سيكون لهما تأثير حتمي على التنمية طويلة المدى لأسعار النفط.
توريد النفط الخام
تشمل العوامل التي تؤثر على العرض بشكل أساسي احتياطيات النفط العالمية وهيكل التوريد وتكلفة إنتاج النفط. يعتمد إمداد النفط على احتياطيات النفط. في العقود الأخيرة، استمرت الاحتياطيات المؤكدة من موارد النفط العالمية في الزيادة، ولكن بسبب الطبيعة غير المتجددة لموارد النفط، تتوقع وكالة الطاقة الدولية زيادة إنتاج النفط العالمي في عام 2015، مع وصول إمدادات النفط العالمية إلى ذروتها قبل عام وحدثت زيادة تدريجية في مرحلة الانحدار.
انها تحتوي حاليا على صفحة واحدة عرضت في المقام الأول لسوق تداول النفط العالمي بصفتها منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) وغير الأعضاء في منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك بلس)، تمتلك أوبك أكثر احتياطيات النفط المؤكدة في العالم ولها تأثير كبير على إمدادات النفط العالمية وأسعاره بسبب لسياسات الإنتاج والتسعير.
تؤثر تكلفة استخراج النفط أيضًا على إمدادات النفط لأنه نوع من الطاقة غير المتجددة. ستؤثر تكلفة استخراج النفط بمرور الوقت على قرار تخصيص الإنتاج للمنتجين ومن ثم التأثير على العرض في السوق، مما سيؤدي إلى تقلبات في أسعار النفط، مما يحدد حاليًا التأثير على العرض المدفوع أساسًا بالبيانات التي تعرض مخزونات الخام الأمريكية لتقييم الأثر البيئي، مخزون خام API وإنتاجه من بعض كبار مصدري النفط الدوليين.
سعر التعدين
سعر التعدين في السعودية منخفض جدًا، أي أقل من 10 دولارات أمريكية للبرميل، لذلك كانوا دائمًا واثقين جدًا في السوق ويدخلون في حروب أسعار من وقت لآخر، مما يعني ربحًا قصير الأجل لهم.
في حين أن النفط الصخري الأمريكي لا يزال في مرحلة التطوير لأن حفر آبار جديدة مكلف وبالتالي فإن انخفاض أسعار النفط سيحد بشدة من أرباح المنتجين، وفقًا لتقارير وسائل الإعلام الأجنبية، إذا ظل سعر النفط عند 30 دولارًا للبرميل، فسيقوم العديد من المنتجين بتقليل أنشطة الحفر. الأمر الذي سيؤدي إلى انخفاض إنتاج النفط الأمريكي.
آثار الأحداث الدولية الكبرى
على سبيل المثال في المرحلة المبكرة من تفشي فيروس كوفيد -19 الجديد عام 2024، كان هناك حدث سلبي لأسعار النفط في سوق العقود الآجلة للنفط الخام، وأدى إنهاء المفاوضات بين السعودية وروسيا بشكل مباشر إلى الانهيار. من النفط الخام.
الأحداث الجيوسياسية (بما في ذلك الحروب)
في الأيام الأولى لحرب الخليج، ارتفعت أسعار النفط إلى أكثر من 30 دولارًا من حوالي 20 دولارًا في بداية الشهر، ودفعت الحرب بين أوكرانيا وروسيا أسعار النفط الخام من 90 دولارًا إلى 116 دولارًا.