أصبح القطاع المالي من أقل القطاعات وعياً بالمخاطر المناخية المرتبطة به.
ذكرت بلومبرج إيست أن المراجعة التي أجرتها الحكومة أظهرت أن إدارة الاستثمار في الصندوق النرويجي، الذي يدير أصولًا بقيمة 1.4 تريليون دولار، يجب أن تُمنح تفويضًا جديدًا لضمان مراعاة مخاطر ارتفاع درجة حرارة السوق العالمية بشكل كافٍ في محفظتها.
وأضافت المراجعة أنه يجب على الصندوق أيضًا متابعة استراتيجيات الاستثمار بما يتماشى مع هدف اتفاقية باريس المتمثل في خفض انبعاثات الكربون الصافية بحلول عام 2050، ولكن للقيام بذلك، يجب على الصندوق تحديد المخاطر المناخية الكبرى.
وقال مارتن سكانك، المؤلف الرئيسي للتقرير، إن تأثيرات تغير المناخ على الصناعات الأخرى غير النفط لا تزال غير مفهومة جيدًا.
وأضاف في مقابلة يوم الجمعة: “من الصعب أن نتخيل أن السوق لم يأخذ بالفعل في الاعتبار جميع المعلومات المتعلقة بالمخاطر المناخية التي تواجهها شركات النفط. لكن في قطاعات أخرى قد يكون من الصعب الحكم “.
في التقرير، اختارت لجنة من الخبراء بقيادة سكانك الصناعة المالية وقالت إن مخاطر البنوك كانت في سجلات قروضها، مما أدى إلى تفاقم مخاطر المناخ في العديد من القطاعات.
وأضاف سكينيك أن هناك أيضًا سببًا للاعتقاد بأن الأسواق تخطئ في تقدير المخاطر التي يتعرض لها قطاع العقارات، حيث إن انحسار السواحل والفيضانات تجعل بعض المناطق غير صالحة للسكن، مما يوسع صناعة التأمين لتشمل صناعة التأمين، والتي ستواجه عالمًا لا يمكن التنبؤ به بشكل متزايد. كما أشار إلى أن المخاطر في صناعة النقل لا تزال غير مفهومة جيدًا.
من أجل الكشف عن هذه المخاطر الخفية، وفقًا لمجموعة الخبراء، يجب على صندوق الثروة النرويجي أولاً أن يطلب من شركات المحفظة الخضوع لاختبارات الإجهاد المناخي. بالإضافة إلى ذلك، يجب أن يخضع الصندوق نفسه لاختبارات الإجهاد المناخية.
تتعرض النرويج، أكبر مصدر للنفط في أوروبا الغربية، لضغوط متزايدة لتحديد أهداف مناخية أكثر طموحًا لصندوق الثروة الخاص بها حيث توجد أدلة واضحة على ارتفاع درجة حرارة الكوكب بمعدل متزايد الخطورة. في الوقت الحالي، يظل الشاغل الرئيسي لصندوق الثروة والمستثمرين الآخرين هو أفضل السبل لحماية أنفسهم من خسائر المحفظة بسبب الاحتباس الحراري، حيث أن الصناعة المالية لديها بشكل عام استراتيجيات بيئية واجتماعية وإدارية.
وقد أشار وزير المالية النرويجي جان توري سانر بالفعل إلى أن توصيات فريق الخبراء سيتم استقبالها بشكل إيجابي.
لم يمنح البرلمان الاقتراح الرسمي الضوء الأخضر بعد، ولن يتم اتخاذ قرار نهائي إلا بعد انتخابات سبتمبر، حيث من المرجح أن يتم استبدال الائتلاف الذي يقوده المحافظون بكتلة يسارية.
يجادل سانر بأنه لا ينبغي للصندوق أن يبتعد عن هدفه النهائي المتمثل في إعطاء الأولوية للعائد المالي.
وقال إن مجموعة الخبراء تعمل ضمن الإطار الحالي لصندوق الثروة الذي يهدف إلى “تحقيق أعلى عوائد مالية ممكنة مع مخاطر مقبولة”.
كجزء من أهدافه الحالية، حاول صندوق الثروة النرويجي بالفعل الضغط على الملوثين. قالت كارين سميث إيناتشو، كبيرة مسؤولي حوكمة الشركات في الصندوق، إنه لا يوجد “بالتأكيد” شركات كافية في المحفظة لخفض انبعاثات الكربون. ومن الأمثلة على ذلك Exxon Mobil Corp و Chevron Corp، حيث كان نشاط المستثمر مطلوبًا لإجبار الإدارة على قبول أهداف انبعاثات أكثر صرامة.
ذكر كل من Sanner و Skank أن سحب الاستثمارات يجب أن يكون الملاذ الأخير، على الرغم من أن مجموعة الخبراء تريد أن يكون للصندوق مساحة أكبر للتخلص من الأسهم التي لا تتحسن. ولكن بشكل عام، كان الاتجاه هو أن يستخدم صندوق الثروة مكانته كأكبر مساهم في العالم لدفع التغيير من خلال التأثير على أصوات المساهمين.
بالإضافة إلى ذلك، قال هارفارد هالاند، كبير الاقتصاديين السابق بالبنك الدولي الذي دعا المستثمرين الحكوميين للبقاء عند صافي الصفر، إن توصيات الخبراء تغير المشهد لصناديق الثروة النرويجية.
ويقيم النتيجة “إيجابية للغاية حقًا وبالنظر إلى هدف صافي الانبعاثات الصفرية بحلول عام 2050 وتمشياً مع اتفاقية باريس، فإن توصيات فريق الخبراء تذهب بعيداً”.
الموسومة ب: أكبر خطط مناخ الاستثمار في العالم، صناديق الثروة السيادية بالمرصاد